Fujitsu podría lanzar una OPA sobre GFI Informatique
Fujitsu Services reveló ayer su
intención de lanzar una OPA
sobre la sociedad francesa GFI Informatique. La
filial del grupo japonés ha propuesto un precio de 8,5 euros por acción y 3,15
euros por bono de suscripción de acciones reembolsables, lo que supone un
importe total de 419 millones de euros.
El anuncio se ha hecho público a sólo unos días de la asamblea general de la
GFI Informatique, prevista para el próximo 21 de mayo, en la que ésta deberá
pronunciarse acerca de la entrada del fondo de inversión
Apax Partners en su capital.
Además, pone en riesgo una operación que ya ha suscitado críticas entre los
accionistas minoritarios de la firma, y que debería realizarse a través de la
emisión de ocho millones de nuevas acciones, con un precio unitario de siete
euros.
De hecho, la oferta de la japonesa, que podría ser incluso más elevada, tiene
como condición el rechazo o el abandono del acuerdo con Apax.
Por su parte, la compañía de gestión
Boussard & Gavaudan, propietaria
de casi el 7% del capital, ya se ha pronunciado a favor de la propuesta del
grupo japonés.
Nuevo “modus operandi”
Pese al interés manifiesto de Fujitsu por la compañía francesa, la japonesa
no se puso en contacto con su director y presidente ,Jacques Tordjman, hasta el
pasado 26 de abril y todavía no ha firmado ningún acuerdo con la dirección de
GFI Informatique.
?Fujitsu está intentando forzar la decisión de GFI Informatique apoyándose
sobre los accionistas minoritarios?, estima un analista parisino consultado por
Les Echos. Ésta es
una estrategia poco habitual dentro del sector de los servicios informáticos,
donde lo normal son las ofertas públicas de adquisición amistosas.
Para Fujitsu Services, GFI Informatique -que en 2006 alcanzó una cifra de
negocios de 633 millones de euros?, constituye un buen medio de reforzarse en
Europa. Con 3.300 millones de euros de cifra de negocios en el primer trimestre
del 2006, la filial del grupo japonés está muy presente en Reino Unido, donde
tiene una presencia equivalente a IBM o
EDS, si bien se mantiene
débil en el resto del continente.
Para cambiar la situación, Fujitsu finalizó en diciembre la compra de
TDS, una empresa alemana que obtuvo una cifra
de negocios de 93 millones de euros en 2005.
En Francia, Fujitsu Services roza escasamente los 60 millones de euros y es
estructuralmente deficitaria, debido a los difíciles contratos de mantenimiento
y a la lentitud de adopción de la estrategia de crecimiento externo del grupo.
