Bell Canada, comprada por un grupo de inversores
El gigante canadiense de telecomunicaciones
Bell Canada (BCE) anunció el pasado sábado
haber sido comprado por 51.700 millones de dólares canadienses (36.005 millones
de euros) por un consorcio encabezado por el fondo de pensiones canadiense
Teachers,
filial de inversión del fondo de pensiones de profesores de Ontario, que ha
realizado la operación conjuntamente con los fondos estadounidenses
Providence Equity Partners y
Madison Dearborn Partners.
La ley canadiense limita al 46,7 por ciento la participación extranjera en el
sector de telecomunicaciones, lo que ha motivado el acuerdo entre estos tres
grupos.
La operación ha tenido lugar después de que el operador
Telus
se
retirara
de la puja, como ya anunció Silicon News la pasada semana. Ahora, BCE espera
finalizar la transacción de aquí al “primer trimestre de 2008”.
“La participación den BCE debería estar repartida del siguiente modo:
Teachers Private Capital 52%, Providence 32%, Madison Dearborn 9% y otros
inversores canadienses 7%”, según un comunicado del grupo recogido por
La
Tribune.
Teachers, tercer fondo de pensiones por importancia en Canadá, con 106.000
millones de dólares canadienses de activos (73.668 millones de euros) ya era el
mayor accionista de la compañía, en la que ostentaba un 6,3 por ciento.
En conjunto, la operación ha batido un doble récord: el de ser la OPA más
importante de la historia de Canadá, y el de ser la transacción más elevada para
los fondos.
Por su parte, la dirección de BCE ha recomendado a los accionistas “aceptar
una oferta de 42,75 dólares canadienses por acción (29,72 euros), lo que supone
una prima del 40 por ciento con respecto a la “cotización de los valores no
alterados” [por los rumores de compra] de BCE en el primer trimestre, antes de
que el canadiense hubiera anunciado estar examinando “sus opciones estratégicas
“. Las acciones de BCE cerraron a 40,34 dólares canadienses (28,.4 euros) el
pasado viernes en la bolsa de Toronto, lo que otorga al grupo una capitalización
bursátil de 32.400 millones de dólares canadienses (22.526 millones de euros).
Número uno canadiense en telefonía, BCE ostenta asimismo participaciones en
el diario nacional The Globe and
Mail y en varias cadenas de televisión, como la
CTV, además de los equipos profesionales de
hockey y baloncesto de Toronto (Maple
Leafs y Raptors).
El pasado viernes 29 de junio, el grupo confirmó haber recibido “varias
propuestas” para su posible compra. Al menos otros tres consorcios habían
mostrado interés en la operación, uno de los cuales integraba al fondo de
inversión estadounidense Kohlberg Kravis Roberts
(KKR) y otro a Cerberus, que
acaba de comprar Chrysler.
